Investor Update
Basel, 25. Juni 2007
Roche unterbreitet Angebot für Übernahme von Ventana zu 75 US-Dollar je Aktie in bar
Roche expandiert in den schnell wachsenden Bereich der gewebebasierten Krebstests und baut damit ihre Stellung als führende Anbieterin von integrierten Gesundheitslösungen aus
Roche, ein global führendes Healthcare-Unternehmen in den Bereichen Pharma und Diagnostika, plant die Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebots für alle ausstehenden Aktien der Ventana Medical Systems Inc. (NASDAQ: VMSI) zu einem Preis von 75 US-Dollar je Aktie in bar oder insgesamt rund 3 Milliarden US-Dollar (fully diluted basis). Dieses Angebot bedeutet einen Aufpreis von 44% gegenüber dem Schlusskurs der Ventana-Aktie von 51,95 US-Dollar am 22. Juni 2007 und liegt 55% über dem Dreimonatsdurchschnitt von 48,30 US-Dollar. Durch die Übernahme von Ventana, einem führenden Unternehmen im rasch wachsenden Histopathologie-Segment (gewebebasierte Diagnostika), will Roche ihr diagnostisches Angebot weiter ausbauen und ihre weltweit führende Stellung bei den in-vitro-diagnostischen Systemen und den Krebstherapien stärken. Die Expansion in das Segment der gewebebasierten Diagnostika ist ein wichtiger Schritt in der Strategie von Roche, den Patienten personalisierte Gesundheitslösungen anzubieten.
Franz B. Humer, Verwaltungsratspräsident und CEO von Roche, zum Übernahmeangebot: "Wir sind überzeugt, dass unser Angebot zur Übernahme von Ventana für beide Unternehmen und ihre jeweiligen Aktionäre eine einmalige Gelegenheit darstellt. Ventana bedeutet für die Roche-Gruppe eine hervorragende Ergänzung, und wir sind überzeugt, dass wir der beste strategische Partner sind, um das Potenzial von Ventana optimal zu nutzen. Mit unserem verlockenden Barzahlungsangebot und dem attraktiven Aufpreis auf den Aktienkurs anerkennen wir nicht nur den bisher durch Ventana geschaffenen Wert, sondern auch die viel versprechende Zukunft des Unternehmens. Wir hoffen, dass der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung von Ventana nun das Gespräch mit uns suchen, damit wir eine einvernehmliche Übernahme aushandeln können."
Roche hat mehrfach versucht, mit dem Präsidenten und dem Verwaltungsrat von Ventana Übernahmeverhandlungen aufzunehmen. Da Ventana aber bisher jegliche Verhandlungen in diesem Zusammenhang ablehnte, hat Roche beschlossen, ein öffentliches Kaufangebot zu unterbreiten. Roche ist auch weiterhin bereit, Verhandlungen für eine einvernehmliche Übernahme zu führen, denn dies wäre nach wie vor die von Roche bevorzugte Lösung.
Severin Schwan, CEO der Division Diagnostics von Roche: "Gemeinsam werden unsere Unternehmen bestens positioniert sein, um begleitende Diagnostika zu entwickeln. Diese erlauben es, das individuelle Ansprechen auf eine bestimmte Therapie zu bestimmen, um den Patienten kosteneffizientere, differenzierte und gezielt wirkende Medikamente anbieten zu können. Die führende Stellung von Roche in der Onkologie und Molekularbiologie, unsere starke Position auf dem globalen Markt und unser weit reichendes Vertriebsnetz sowie unsere herausragende Kompetenz in den Bereichen IT, Prozessautomatisierung und Teststandardisierung machen uns zum idealen Partner für Ventana. Durch eine erweiterte diagnostische Plattform für Gewebeanalysen wären wir gemeinsam in der Lage, für unsere Patienten, Kunden, Mitarbeitenden und Aktionäre in kurzer Zeit beachtlichen Mehrwert zu schaffen."
Die führende Stellung von Ventana im Bereich der gewebebasierten Tests ergänzt und erweitert die Marktführerschaft von Roche bei den In-vitro-Diagnostika und im Life-Science-Geschäft (Molekulardiagnostik, Immundiagnostik, klinische Chemie). Ventana beschäftigt rund 950 Mitarbeitende und generierte im Jahr 2006 Verkäufe in der Höhe von 238,2 Millionen US-Dollar. Der Markt für gewebebasierte Tests hat ein Volumen von 1 Milliarde US-Dollar und wächst mit 10% jährlich rund doppelt so schnell wie der Markt für In-vitro-Diagnostika. Das Wachstum in diesem Markt ist hauptsächlich auf die Testautomatisierung und -standardisierung zurückzuführen, aber auch auf die zunehmende Häufigkeit von Krebs und die steigende Zahl von gezielt wirkenden Krebsmedikamenten, die nach begleitenden Diagnostika verlangen. Mit der Übernahme von Ventana wird Roche über ein äusserst umfassendes Diagnostikaportfolio verfügen, das die Entwicklung und Vermarktung von personalisierten Gesundheitslösungen im Bereich Onkologie unterstützt.
Roche beabsichtigt, Ventana innerhalb ihrer Division Diagnostics als eigenständiges Geschäft weiterzuführen und den Hauptsitz von Ventana in Tucson, Arizona (USA), beizubehalten. Severin Schwan weiter: "Wir sind von der wissenschaftlichen und kommerziellen Leistung von Ventana schwer beeindruckt und sind überzeugt, dass sowohl das Management als auch die Mitarbeitenden eine grosse Bereicherung für Roche darstellen. Indem wir Ventana als eigenständiges Geschäft innerhalb der Division Diagnostics weiterführen, wollen wir den Unternehmergeist, der zum bisherigen Erfolg von Ventana beigetragen hat, erhalten und weiterentwickeln."
Roche will umgehend ein öffentliches Angebot unterbreiten für die Übernahme aller ausstehenden Aktien von Ventana zum Preis von 75 US-Dollar je Aktie in bar. Die umfassenden Konditionen des Angebots werden bei der Securities and Exchange Commission, der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde, eingereicht. Das Angebot unterliegt den üblichen Bedingungen, unter anderem hat die Übernahme einer Mehrheit der Ventana-Aktien auf voll verwässerter Basis zu erfolgen und der Verwaltungsrat von Ventana muss alle nötigen Schritte in die Wege leiten, damit der Plan der Aktionärsrechte für das Angebot von Roche nicht anwendbar ist. Das Angebot von Roche ist eine voll finanzierte Transaktion gegen Barzahlung, bei der keine nennenswerten behördlichen Hindernisse zu erwarten sind.
Greenhill & Co. und Citi stehen Roche als Finanzberater zur Seite, und Davis Polk & Wardwell beraten Roche in rechtlichen Fragen.
Konferenzgespräch/Webcast für Analysten/Investoren
Roche wird morgen um 8:00 Uhr US EDT / 14:00 Uhr MEZ ein Konferenzgespräch abhalten:
+41 (0) 91 610 5600 (Europa); +44 (0) 207 107 0611 (GB); +1 (1) 866 291 4166 (USA)
Ein Webcast des Konferenzgesprächs sowie eine Präsentation mit zusätzlichen Informationen sind auf der Website von Roche unter www.roche.com/investors verfügbar. Eine Wiederholung des Konferenzgesprächs steht eine Stunde nach Konferenzende während 48 Stunden zur Verfügung:
+41 (0) 91 612 4330 (Europa); +44 (0) 207 108 6233 (GB); +1 (1) 866 416 2558 (USA); ID: 313/#
Danach ist das Webcast auf der Roche-Website im Archiv zu finden.
Über Roche
Roche mit Hauptsitz in Basel, Schweiz, ist ein global führendes, forschungsorientiertes Healthcare-Unternehmen in den Bereichen Pharma und Diagnostika. Als weltweit grösstes Biotech-Unternehmen trägt Roche mit innovativen Produkten und Dienstleistungen, die der Früherkennung, Prävention, Diagnose und Behandlung von Krankheiten dienen, auf breiter Basis zur Verbesserung der Gesundheit und Lebensqualität von Menschen bei. Roche ist der weltweit bedeutendste Anbieter von In-vitro-Diagnostika sowie von Krebs- und Transplantationsmedikamenten, nimmt in der Virologie eine Spitzenposition ein und ist ferner auf weiteren wichtigen therapeutischen Gebieten aktiv, darunter Autoimmun-, Entzündungs- und Stoffwechselkrankheiten sowie Erkrankungen des Zentralnervensystems. 2006 erzielte die Division Pharma einen Umsatz von 33,3 Milliarden Franken und die Division Diagnostics Verkäufe von 8,7 Milliarden Franken. Roche beschäftigt weltweit rund 75'000 Mitarbeitende und unterhält Forschungs- und Entwicklungskooperationen und strategische Allianzen mit zahlreichen Partnern. Hierzu gehören auch Mehrheitsbeteiligungen an Genentech und Chugai. Weitere Informationen zur Roche-Gruppe finden sich im Internet (www.roche.com).
Weitere Information finden Sie auf unseren Websites www.roche.com.
Weitere Informationen
- Alle Dokumente zum Angebot an die Ventana-Aktionäre: www.roche.com/info070625
DISCLAIMER: CAUTIONARY STATEMENT REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS
THIS DOCUMENT CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS MAY BE IDENTIFIED BY WORDS SUCH AS ‘BELIEVES’, ‘EXPECTS’, ‘ANTICIPATES’, ‘PROJECTS’, ‘INTENDS’, ‘SHOULD’, ‘SEEKS’, ‘ESTIMATES’, ‘FUTURE’ OR SIMILAR EXPRESSIONS OR BY DISCUSSION OF, AMONG OTHER THINGS, STRATEGY, GOALS, PLANS OR INTENTIONS. VARIOUS FACTORS MAY CAUSE ACTUAL RESULTS TO DIFFER MATERIALLY IN THE FUTURE FROM THOSE REFLECTED IN FORWARD-LOOKING STATEMENTS CONTAINED IN THIS DOCUMENT, AMONG OTHERS: (1) PRICING AND PRODUCT INITIATIVES OF COMPETITORS; (2) LEGISLATIVE AND REGULATORY DEVELOPMENTS AND ECONOMIC CONDITIONS; (3) DELAY OR INABILITY IN OBTAINING REGULATORY APPROVALS OR BRINGING PRODUCTS TO MARKET; (4) FLUCTUATIONS IN CURRENCY EXCHANGE RATES AND GENERAL FINANCIAL MARKET CONDITIONS; (5) UNCERTAINTIES IN THE DISCOVERY, DEVELOPMENT OR MARKETING OF NEW PRODUCTS OR NEW USES OF EXISTING PRODUCTS, INCLUDING WITHOUT LIMITATION NEGATIVE RESULTS OF CLINICAL TRIALS OR RESEARCH PROJECTS, UNEXPECTED SIDE-EFFECTS OF PIPELINE OR MARKETED PRODUCTS; (6) INCREASED GOVERNMENT PRICING PRESSURES; (7) INTERRUPTIONS IN PRODUCTION; (8) LOSS OF OR INABILITY TO OBTAIN ADEQUATE PROTECTION FOR INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS; (9) LITIGATION; (10) LOSS OF KEY EXECUTIVES OR OTHER EMPLOYEES; AND (11) ADVERSE PUBLICITY AND NEWS COVERAGE. THE STATEMENT REGARDING EARNINGS PER SHARE GROWTH IS NOT A PROFIT FORECAST AND SHOULD NOT BE INTERPRETED TO MEAN THAT ROCHE’S EARNINGS OR EARNINGS PER SHARE FOR ANY CURRENT OR FUTURE PERIOD WILL NECESSARILY MATCH OR EXCEED THE HISTORICAL PUBLISHED EARNINGS OR EARNINGS PER SHARE OF ROCHE.
ADDITIONAL INFORMATION AND WHERE TO FIND IT
THE TENDER OFFER DESCRIBED IN THIS PRESS RELEASE HAS NOT YET COMMENCED, AND THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO PURCHASE NOR A SOLICITATION OF AN OFFER TO SELL VENTANA COMMON STOCK. THE SOLICITATION AND OFFER TO BUY VENTANA COMMON STOCK WILL ONLY BE MADE PURSUANT TO AN OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS THAT ROCHE INTENDS TO FILE PROMPTLY. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THESE MATERIALS CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE SINCE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION, INCLUDING THE TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER. THE OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS WILL BE FILED BY ROCHE WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), AND INVESTORS AND SECURITY HOLDERS MAY OBTAIN A FREE COPY OF THESE MATERIALS (WHEN AVAILABLE) AND OTHER DOCUMENTS FILED BY ROCHE WITH THE SEC AT THE WEBSITE MAINTAINED BY THE SEC AT WWW.SEC.GOV. THE OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS MAY ALSO BE OBTAINED (WHEN AVAILABLE) FOR FREE BY CONTACTING THE INFORMATION AGENT FOR THE TENDER OFFER, MACKENZIE PARTNERS AT + 1 212 929-5500 OR +1 800 322-2885 (TOLL-FREE).
Roche unterbreitet Angebot für Übernahme von Ventana zu 75 US-Dollar je Aktie in bar
Roche expandiert in den schnell wachsenden Bereich der gewebebasierten Krebstests und baut damit ihre Stellung als führende Anbieterin von integrierten Gesundheitslösungen aus
Roche, ein global führendes Healthcare-Unternehmen in den Bereichen Pharma und Diagnostika, plant die Unterbreitung eines öffentlichen Kaufangebots für alle ausstehenden Aktien der Ventana Medical Systems Inc. (NASDAQ: VMSI) zu einem Preis von 75 US-Dollar je Aktie in bar oder insgesamt rund 3 Milliarden US-Dollar (fully diluted basis). Dieses Angebot bedeutet einen Aufpreis von 44% gegenüber dem Schlusskurs der Ventana-Aktie von 51,95 US-Dollar am 22. Juni 2007 und liegt 55% über dem Dreimonatsdurchschnitt von 48,30 US-Dollar. Durch die Übernahme von Ventana, einem führenden Unternehmen im rasch wachsenden Histopathologie-Segment (gewebebasierte Diagnostika), will Roche ihr diagnostisches Angebot weiter ausbauen und ihre weltweit führende Stellung bei den in-vitro-diagnostischen Systemen und den Krebstherapien stärken. Die Expansion in das Segment der gewebebasierten Diagnostika ist ein wichtiger Schritt in der Strategie von Roche, den Patienten personalisierte Gesundheitslösungen anzubieten.
Franz B. Humer, Verwaltungsratspräsident und CEO von Roche, zum Übernahmeangebot: "Wir sind überzeugt, dass unser Angebot zur Übernahme von Ventana für beide Unternehmen und ihre jeweiligen Aktionäre eine einmalige Gelegenheit darstellt. Ventana bedeutet für die Roche-Gruppe eine hervorragende Ergänzung, und wir sind überzeugt, dass wir der beste strategische Partner sind, um das Potenzial von Ventana optimal zu nutzen. Mit unserem verlockenden Barzahlungsangebot und dem attraktiven Aufpreis auf den Aktienkurs anerkennen wir nicht nur den bisher durch Ventana geschaffenen Wert, sondern auch die viel versprechende Zukunft des Unternehmens. Wir hoffen, dass der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung von Ventana nun das Gespräch mit uns suchen, damit wir eine einvernehmliche Übernahme aushandeln können."
Roche hat mehrfach versucht, mit dem Präsidenten und dem Verwaltungsrat von Ventana Übernahmeverhandlungen aufzunehmen. Da Ventana aber bisher jegliche Verhandlungen in diesem Zusammenhang ablehnte, hat Roche beschlossen, ein öffentliches Kaufangebot zu unterbreiten. Roche ist auch weiterhin bereit, Verhandlungen für eine einvernehmliche Übernahme zu führen, denn dies wäre nach wie vor die von Roche bevorzugte Lösung.
Severin Schwan, CEO der Division Diagnostics von Roche: "Gemeinsam werden unsere Unternehmen bestens positioniert sein, um begleitende Diagnostika zu entwickeln. Diese erlauben es, das individuelle Ansprechen auf eine bestimmte Therapie zu bestimmen, um den Patienten kosteneffizientere, differenzierte und gezielt wirkende Medikamente anbieten zu können. Die führende Stellung von Roche in der Onkologie und Molekularbiologie, unsere starke Position auf dem globalen Markt und unser weit reichendes Vertriebsnetz sowie unsere herausragende Kompetenz in den Bereichen IT, Prozessautomatisierung und Teststandardisierung machen uns zum idealen Partner für Ventana. Durch eine erweiterte diagnostische Plattform für Gewebeanalysen wären wir gemeinsam in der Lage, für unsere Patienten, Kunden, Mitarbeitenden und Aktionäre in kurzer Zeit beachtlichen Mehrwert zu schaffen."
Die führende Stellung von Ventana im Bereich der gewebebasierten Tests ergänzt und erweitert die Marktführerschaft von Roche bei den In-vitro-Diagnostika und im Life-Science-Geschäft (Molekulardiagnostik, Immundiagnostik, klinische Chemie). Ventana beschäftigt rund 950 Mitarbeitende und generierte im Jahr 2006 Verkäufe in der Höhe von 238,2 Millionen US-Dollar. Der Markt für gewebebasierte Tests hat ein Volumen von 1 Milliarde US-Dollar und wächst mit 10% jährlich rund doppelt so schnell wie der Markt für In-vitro-Diagnostika. Das Wachstum in diesem Markt ist hauptsächlich auf die Testautomatisierung und -standardisierung zurückzuführen, aber auch auf die zunehmende Häufigkeit von Krebs und die steigende Zahl von gezielt wirkenden Krebsmedikamenten, die nach begleitenden Diagnostika verlangen. Mit der Übernahme von Ventana wird Roche über ein äusserst umfassendes Diagnostikaportfolio verfügen, das die Entwicklung und Vermarktung von personalisierten Gesundheitslösungen im Bereich Onkologie unterstützt.
Roche beabsichtigt, Ventana innerhalb ihrer Division Diagnostics als eigenständiges Geschäft weiterzuführen und den Hauptsitz von Ventana in Tucson, Arizona (USA), beizubehalten. Severin Schwan weiter: "Wir sind von der wissenschaftlichen und kommerziellen Leistung von Ventana schwer beeindruckt und sind überzeugt, dass sowohl das Management als auch die Mitarbeitenden eine grosse Bereicherung für Roche darstellen. Indem wir Ventana als eigenständiges Geschäft innerhalb der Division Diagnostics weiterführen, wollen wir den Unternehmergeist, der zum bisherigen Erfolg von Ventana beigetragen hat, erhalten und weiterentwickeln."
Roche will umgehend ein öffentliches Angebot unterbreiten für die Übernahme aller ausstehenden Aktien von Ventana zum Preis von 75 US-Dollar je Aktie in bar. Die umfassenden Konditionen des Angebots werden bei der Securities and Exchange Commission, der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde, eingereicht. Das Angebot unterliegt den üblichen Bedingungen, unter anderem hat die Übernahme einer Mehrheit der Ventana-Aktien auf voll verwässerter Basis zu erfolgen und der Verwaltungsrat von Ventana muss alle nötigen Schritte in die Wege leiten, damit der Plan der Aktionärsrechte für das Angebot von Roche nicht anwendbar ist. Das Angebot von Roche ist eine voll finanzierte Transaktion gegen Barzahlung, bei der keine nennenswerten behördlichen Hindernisse zu erwarten sind.
Greenhill & Co. und Citi stehen Roche als Finanzberater zur Seite, und Davis Polk & Wardwell beraten Roche in rechtlichen Fragen.
Konferenzgespräch/Webcast für Analysten/Investoren
Roche wird morgen um 8:00 Uhr US EDT / 14:00 Uhr MEZ ein Konferenzgespräch abhalten:
+41 (0) 91 610 5600 (Europa); +44 (0) 207 107 0611 (GB); +1 (1) 866 291 4166 (USA)
Ein Webcast des Konferenzgesprächs sowie eine Präsentation mit zusätzlichen Informationen sind auf der Website von Roche unter www.roche.com/investors verfügbar. Eine Wiederholung des Konferenzgesprächs steht eine Stunde nach Konferenzende während 48 Stunden zur Verfügung:
+41 (0) 91 612 4330 (Europa); +44 (0) 207 108 6233 (GB); +1 (1) 866 416 2558 (USA); ID: 313/#
Danach ist das Webcast auf der Roche-Website im Archiv zu finden.
Über Roche
Roche mit Hauptsitz in Basel, Schweiz, ist ein global führendes, forschungsorientiertes Healthcare-Unternehmen in den Bereichen Pharma und Diagnostika. Als weltweit grösstes Biotech-Unternehmen trägt Roche mit innovativen Produkten und Dienstleistungen, die der Früherkennung, Prävention, Diagnose und Behandlung von Krankheiten dienen, auf breiter Basis zur Verbesserung der Gesundheit und Lebensqualität von Menschen bei. Roche ist der weltweit bedeutendste Anbieter von In-vitro-Diagnostika sowie von Krebs- und Transplantationsmedikamenten, nimmt in der Virologie eine Spitzenposition ein und ist ferner auf weiteren wichtigen therapeutischen Gebieten aktiv, darunter Autoimmun-, Entzündungs- und Stoffwechselkrankheiten sowie Erkrankungen des Zentralnervensystems. 2006 erzielte die Division Pharma einen Umsatz von 33,3 Milliarden Franken und die Division Diagnostics Verkäufe von 8,7 Milliarden Franken. Roche beschäftigt weltweit rund 75'000 Mitarbeitende und unterhält Forschungs- und Entwicklungskooperationen und strategische Allianzen mit zahlreichen Partnern. Hierzu gehören auch Mehrheitsbeteiligungen an Genentech und Chugai. Weitere Informationen zur Roche-Gruppe finden sich im Internet (www.roche.com).
Weitere Information finden Sie auf unseren Websites www.roche.com.
Alle erwähnten Markennamen sind gesetzlich geschützt
.Weitere Informationen
- Alle Dokumente zum Angebot an die Ventana-Aktionäre: www.roche.com/info070625
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THIS DOCUMENT CONTAINS CERTAIN FORWARD-LOOKING STATEMENTS. THESE FORWARD-LOOKING STATEMENTS MAY BE IDENTIFIED BY WORDS SUCH AS ‘BELIEVES’, ‘EXPECTS’, ‘ANTICIPATES’, ‘PROJECTS’, ‘INTENDS’, ‘SHOULD’, ‘SEEKS’, ‘ESTIMATES’, ‘FUTURE’ OR SIMILAR EXPRESSIONS OR BY DISCUSSION OF, AMONG OTHER THINGS, STRATEGY, GOALS, PLANS OR INTENTIONS. VARIOUS FACTORS MAY CAUSE ACTUAL RESULTS TO DIFFER MATERIALLY IN THE FUTURE FROM THOSE REFLECTED IN FORWARD-LOOKING STATEMENTS CONTAINED IN THIS DOCUMENT, AMONG OTHERS: (1) PRICING AND PRODUCT INITIATIVES OF COMPETITORS; (2) LEGISLATIVE AND REGULATORY DEVELOPMENTS AND ECONOMIC CONDITIONS; (3) DELAY OR INABILITY IN OBTAINING REGULATORY APPROVALS OR BRINGING PRODUCTS TO MARKET; (4) FLUCTUATIONS IN CURRENCY EXCHANGE RATES AND GENERAL FINANCIAL MARKET CONDITIONS; (5) UNCERTAINTIES IN THE DISCOVERY, DEVELOPMENT OR MARKETING OF NEW PRODUCTS OR NEW USES OF EXISTING PRODUCTS, INCLUDING WITHOUT LIMITATION NEGATIVE RESULTS OF CLINICAL TRIALS OR RESEARCH PROJECTS, UNEXPECTED SIDE-EFFECTS OF PIPELINE OR MARKETED PRODUCTS; (6) INCREASED GOVERNMENT PRICING PRESSURES; (7) INTERRUPTIONS IN PRODUCTION; (8) LOSS OF OR INABILITY TO OBTAIN ADEQUATE PROTECTION FOR INTELLECTUAL PROPERTY RIGHTS; (9) LITIGATION; (10) LOSS OF KEY EXECUTIVES OR OTHER EMPLOYEES; AND (11) ADVERSE PUBLICITY AND NEWS COVERAGE. THE STATEMENT REGARDING EARNINGS PER SHARE GROWTH IS NOT A PROFIT FORECAST AND SHOULD NOT BE INTERPRETED TO MEAN THAT ROCHE’S EARNINGS OR EARNINGS PER SHARE FOR ANY CURRENT OR FUTURE PERIOD WILL NECESSARILY MATCH OR EXCEED THE HISTORICAL PUBLISHED EARNINGS OR EARNINGS PER SHARE OF ROCHE.
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THE TENDER OFFER DESCRIBED IN THIS PRESS RELEASE HAS NOT YET COMMENCED, AND THIS PRESS RELEASE IS NEITHER AN OFFER TO PURCHASE NOR A SOLICITATION OF AN OFFER TO SELL VENTANA COMMON STOCK. THE SOLICITATION AND OFFER TO BUY VENTANA COMMON STOCK WILL ONLY BE MADE PURSUANT TO AN OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS THAT ROCHE INTENDS TO FILE PROMPTLY. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS ARE URGED TO READ THESE MATERIALS CAREFULLY WHEN THEY BECOME AVAILABLE SINCE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION, INCLUDING THE TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER. THE OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS WILL BE FILED BY ROCHE WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (SEC), AND INVESTORS AND SECURITY HOLDERS MAY OBTAIN A FREE COPY OF THESE MATERIALS (WHEN AVAILABLE) AND OTHER DOCUMENTS FILED BY ROCHE WITH THE SEC AT THE WEBSITE MAINTAINED BY THE SEC AT WWW.SEC.GOV. THE OFFER TO PURCHASE AND RELATED MATERIALS MAY ALSO BE OBTAINED (WHEN AVAILABLE) FOR FREE BY CONTACTING THE INFORMATION AGENT FOR THE TENDER OFFER, MACKENZIE PARTNERS AT + 1 212 929-5500 OR +1 800 322-2885 (TOLL-FREE).